On reconnaît de plus en plus la valeur ajoutée que peut apporter la collaboration intergénérationnelle à la prise de décision en matière d'investissement à long terme. Alors que notre économie mondiale traverse une transition majeure, l'intégration des perspectives générationnelles diverses favorise une prise de décision plus inclusive, innovante et équilibrée.
 
Les jeunes générations mettent l'accent sur différentes manières d'atteindre les objectifs sociétaux.


Les jeunes générations témoignent d'une évolution de leurs priorités philanthropiques et d'investissement. Lors d'ateliers menés en 2024 auprès de plus de 150 jeunes participants, Pictet a observé de nouveaux paradigmes autour de l'impact et de la philanthropie, soulignant l'importance d'aligner l'allocation de capital sur des objectifs sociétaux plus larges. L'étude a également révélé que les 18-25 ans, se préparant à gérer un patrimoine, redéfinissent la manière d'atteindre ces objectifs. Ils privilégient les décisions commerciales (44 %) et les investissements (41 %) comme leviers de changement, au détriment de la philanthropie traditionnelle (25 %). Ceci reflète une tendance plus générale : les jeunes générations perçoivent le patrimoine comme un moyen de catalyser un changement systémique plutôt que de traiter les problèmes isolément.
À travers l'investissement à impact, qui a suscité l'intérêt de 86 % des millennials ayant participé à l'étude, l'impact financier, social et environnemental est recherché de manière conjointe. Dans le même temps, de nombreux jeunes de la génération Y reconnaissent la nécessité d'une intégration plus large des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), a minima, afin d'éviter les décisions d'investissement qui compromettent les objectifs du monde réel. Il convient de noter que ces approches sont holistiques et à long terme, ce qui constitue une rupture avec la stratégie traditionnelle consistant à maximiser les rendements financiers avec un capital et à rechercher un impact positif avec un autre.
 
Défis liés à la collaboration intergénérationnelle


Malgré ses avantages potentiels, la collaboration intergénérationnelle n'est pas sans défis. L'un des principaux obstacles réside dans la divergence des priorités entre les générations. Alors que les générations précédentes privilégient souvent la stabilité et des causes telles que l'éducation et la santé, les jeunes générations ont tendance à privilégier le changement climatique, les inégalités et l'innovation systémique. Les horizons d'investissement sont également fondamentalement différents. Les jeunes générations peuvent se permettre de prendre davantage de risques en matière d'investissement et ont un intérêt direct à générer un impact qui façonnera le monde qu'elles hériteront. À l'inverse, les générations plus âgées peuvent être plus enclines à prendre des risques environnementaux et sociaux, car les défis liés à ces enjeux s'accumuleront à long terme et, au final, les impacteront moins, voire pas du tout. Concilier ces priorités divergentes exige un dialogue ouvert et une volonté d'adaptation. 
 
Le rôle de Pictet dans la promotion de la collaboration intergénérationnelle


Les recherches et initiatives de Pictet soulignent l'importance d'une approche holistique de « sphère d'influence », où entreprises, investissements et philanthropie convergent pour créer une économie résiliente et durable. Cette vision témoigne de l'engagement de la firme à générer non seulement des rendements financiers, mais aussi des retombées environnementales et sociales positives.


Une collaboration intergénérationnelle réussie sera indispensable pour relever les défis complexes auxquels nous sommes confrontés aujourd'hui. En intégrant des perspectives et des horizons temporels divers et en favorisant un dialogue ouvert, des organisations comme Pictet ouvrent la voie à un avenir plus inclusif et durable. Malgré les défis persistants, le potentiel de transformation qu'elle recèle renforcera la pertinence de la collaboration intergénérationnelle pour une gestion optimale des investissements à long terme et des décisions d'allocation de capital.

– Auteur: Christoph Courth, responsable des services philanthropiques, Pictet Gestion de patrimoine

– Cette contribution vous est présentée par Pictet, partenaire diamant de l'événement Building Bridges 2025.