什么是影响力投资？

在当今充满前所未有的挑战的时代，寻求变革性解决方案的呼声从未如此迫切。预计到2050年，全球人口将攀升至100亿，因此，应对粮食需求、气候变化、废物处理等挑战，同时维护和改善社会公平和社区福祉，显得尤为重要。解决这些问题需要采取紧急行动和创新解决方案，据估计，每年需要5-7万亿美元的投资才能实现联合国可持续发展目标（SDGs） [1] ，这远远超过全球影响力投资网络（GIIN） [2]统计的1.6万亿美元的影响力投资总额。影响力投资已成为一种至关重要的资本调动方式，能够将资金投入到那些在带来财务回报的同时，还能产生切实社会和环境效益的项目中。

近年来，影响力投资发生了显著变化，信息披露和透明度对于确保资产所有者、管理者和配置者的诚信至关重要。早期工作侧重于量化影响，但现在显然，仅靠量化并不能保证真实性。全面的方法必须同时考虑积极和消极影响，并在整个投资生命周期中保持尽职调查。.

为了应对影响力投资的挑战，施罗德集团制定了九项 影响力管理运营原则 （OPIM），倡导年度信息披露和独立验证等实践。施罗德集团已承诺遵守这些原则，并于2022年签署了该原则。在收购影响力投资领域的先驱BlueOrchard之后，施罗德集团开发了一套专有的影响力框架，该框架已由 BlueMark进行独立验证， 并获得最高评价，随后荣登BlueMark实践排行榜。

在公开股权投资领域发挥影响力

尽管影响力投资策略历来以私募市场为主导，但将其拓展至上市股票市场，为应对全球挑战提供了重要机遇。全球影响力投资网络（GIIN）近期发布的指南鼓励将私募市场中已建立的行业标准应用于公开投资[3]。诸如OPIM、Impact Frontiers和IRIS+等在私募市场确立影响力投资完整性的领先行业标准，也应应用于上市股票市场。

人们普遍批评上市股票缺乏投资者参与，因为二级市场投资不会注入新的资本，因此通过参与等非财务方式做出贡献至关重要。以影响力为导向的策略将这些参与与基金的“变革理论”相结合，以支持长期目标，例如增加与影响力相关的收入和改进公司影响力的衡量。

此外，应对跨国公司和多元化公司的复杂性对于评估上市股票的影响至关重要。运用诸如影响力前沿的“影响力五维度”和IRIS+等框架进行严谨的交易层面影响评估，可以深入了解企业的​​贡献，包括产品层面的影响映射和可靠的关键绩效指标（KPI）衡量。.

对上市股票进行影响力投资，是调动资本、应对紧迫的全球挑战的绝佳契机。通过实施健全的框架并优先发展长期合作关系，投资者可以真正促进社会和环境的积极影响，从而为构建更加公平和可持续的未来铺平道路。.

点击此处了解更多关于施罗德影响力投资策略的信息。

[1] https://www.unpri.org/download?ac=10795

[2] giin-sizingtheimpactinvestingmarket-2024.pdf

[3] 上市股票影响力投资指南——全球影响力投资指南

– 本次活动由施罗德集团赞助，施罗德集团是“搭建桥梁 2024”活动的尊贵铜牌合作伙伴。