On November 21, 2024, we hosted the third session of the “Constructing Change Webinar Series”, as part of the lead-up to Building Bridges 2024 in Geneva this December. Titled “Blended Finance: Unlocking Private Investment for Climate Action”, the session brought together experts from public and private sectors to discuss the transformative role of blended finance in scaling investments for climate adaptation, biodiversity, and sustainable development.

随着卡利生物多样性气候大会（COP16）和巴库气候大会（COP29）等全球里程碑事件的发生，为新兴市场调动资金的紧迫性从未如此清晰。这些经济体中，超过90%的国家信用评级低于投资级，既是最具影响力投资需求的地区，也是最具机遇的地区。调动私人投资的混合融资已成为解决和弥合气候行动投资缺口的关键战略，并且最近也被视为生物多样性恢复和基于自然的解决方案的潜在方案。主持人克里斯·克拉布（Chris Club）是融合混合融资公司（Convergence Blended Finance）的董事总经理，他首先将混合融资定义为一种结合公共资金和慈善资金以降低投资风险并吸引私人资本的机制。“尽管混合融资潜力巨大，”克里斯指出，“但它目前仅占发展中经济体可持续发展目标和气候投资需求的1% 。”

阻碍私人资本流入新兴市场的障碍

埃德蒙·德·罗斯柴尔德新兴市场债务基金经理丹妮拉·萨沃亚强调，项目风险缺乏透明度，这往往会阻碍私人投资者的参与。她强调，提高透明度并采用混合融资工具（例如担保和优惠融资）可以应对这些挑战。气候政策倡议组织（CPI）高级顾问维克拉姆·维奇指出，新兴市场的项目较为分散，往往缺乏吸引机构投资者所需的规模。国际金融公司混合融资与企业战略部混合融资运营主管安德烈·什利亚赫坚科指出，生物多样性和基于自然的解决方案通常缺乏立竿见影的财务回报，因此，如果没有强有力的风险规避机制，私人资本往往不愿参与。瑞银乐观基金会战略合作总监帕特里克·努斯鲍默强调，许多私人投资者不愿采取复杂、长达数十年的气候适应项目所需的长期视角。

扩大投资规模的实用解决方案

本次会议提供了克服这些挑战和扩大混合融资规模以产生更大影响的可行策略：

  • 降低投资风险—— 丹妮拉举例说明了优惠融资如何降低非洲企业的风险，并展示了混合融资如何释放私人资本。
  • 催化型伙伴关系—— 帕特里克强调了慈善事业在通过催化资本和影响力透明度来放大私人投资方面所发挥的作用。他分享了可持续发展 目标成果基金，该基金是一个 规模为1亿美元的 混合型基金，用于部署基于成果的融资。
  • 为机构投资者整合项目—— 维克拉姆提倡将小型项目证券化并纳入投资组合，这种方法可以提高项目对机构投资者的吸引力。“我们需要进行规模 庞大、大胆创新且看似平淡无奇的 ，才能达到我们所需的规模，”他说道。
  • 关注长期韧性—— 安德烈鼓励转变对项目的评估方式，强调其 长期现金流稳定性 和韧性优势，而不是短期盈利能力。

激发合​​作，共创可持续未来

本次网络研讨会表明，混合融资不仅是一种工具，更是新兴市场变革的催化剂。通过整合公共、私人和慈善资本，混合融资能够释放原本不存在的机遇，为应对气候和生物多样性挑战提供可扩展的解决方案。.

正如主持人克里斯·克拉布总结的那样，“混合融资是调动巴黎协定和可持续发展目标所需数万亿美元的关键，但这需要大胆的伙伴关系、信任和创新的意愿。”

With these insights, the stage is set for Building Bridges 2024, where public and private leaders will explore how finance can accelerate global progress towards sustainability.

延伸阅读：

2024年全球气候融资格局，气候政策倡议组织，2024年10月；
2024年混合融资状况报告——气候版，融合组织，2024年10月；
2013-2022年发达国家提供和调动的气候融资，经合组织，2024年5月。

—

Learn more about Building Bridges 2024 >